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先进先出_First In, First Out

什么是FIFO法？​

FIFO是“先进先出”（First In, First Out）的缩写，是一种资产管理和估值方法，意味着最早生产或获取的资产首先被出售、使用或处置。FIFO假设，最旧的成本被纳入损益表中的销售成本（COGS）。剩余的库存资产则与最近购买或生产的资产相匹配。

FIFO方法通过首先销售最旧的库存，以避免陈旧产品的过时，同时保持最新的库存。实际采用的库存估值方法并不需要遵循公司内实际的库存流动，但企业必须能够支持其选用该库存估值方法的理由。

关键要点​

  • FIFO是一种会计方法，意味着最早购买或获取的资产首先被处置。
  • 先进先出假设剩余库存由最近购买的商品组成。
  • LIFO是相对于FIFO的会计方法，意味着最后购买或获取的资产首先被处置。
  • 在通货膨胀市场中，FIFO方法下较低的旧成本被分配为销售成本，这导致净收入高于采用LIFO时的收入。

先进先出的运作方式​

FIFO方法被用于成本流动假设。在制造业中，随着产品逐步进入后续开发阶段，成品库存被出售，与该产品相关的费用必须被确认为费用。根据FIFO，最早购买的库存成本会优先被确认。

在此过程中，公司对总库存的美元价值减少，因为库存已被转让出公司的所有权。与库存相关的成本可以通过多种方式计算，其中之一就是FIFO方法。

典型的经济情境涉及通货膨胀市场和价格上涨。在这种情况下，如果FIFO将最旧的成本分配给销售成本，那么这些最旧的成本理论上会低于当前市场价格所购买的最新库存。这一较低的费用导致净收入提高。期末库存余额会被抬高。

提示： 公司可以选择使用哪种估值方法。一些公司可能选择一种与其库存相符的方法。例如，杂货商通常会首先出售其最旧的库存。

示例​

库存是在商品被准备出售时分配成本，并基于产品使用的顺序。FIFO的分配是依据最早到达的商品。

假设某公司以每件10美元的价格购买了100件商品，然后又以每件15美元的价格购买了100件商品。该公司售出了60件商品。根据FIFO方法，这60件商品的销售成本为每件10美元，因为最先购买的商品最先被售出。在剩余的140件库存中，40件的价值为10美元/件，100件的价值为15美元/件，因为根据FIFO方法，库存分配采用的是最近的成本。

在剩余的140件库存中，该公司又售出50件商品。40件商品的销售成本为10美元，前100件的订单已售罄。其他10件的成本为每件15美元，剩余的90件库存的价值也为每件15美元，即最新支付的价格。

FIFO与LIFO​

与FIFO相对的库存估值方法是LIFO，即后进先出（Last In, First Out），意思是最后购买或获取的商品首先被处置。在通货膨胀经济中，这导致LIFO下的净收入成本被低估，终末库存余额低于FIFO方法的预估。[1] 与其出售库存中的第一件商品，相反，它出售最后一件。在物价上涨的情况下，这意味着销售的库存商品在LIFO下被评估为更高的销售成本。

这两种估值方法在资产负债表上有不同的影响。由于在LIFO下，通常是售出更贵的库存项目，因此在FIFO下，较贵的库存项目作为库存保留在资产负债表中。FIFO下净收入通常较高，库存也通常较大。

重要提示： LIFO在国际财务报告准则下是不被允许的。[2]

其他估值方法​

  • 平均成本法：平均成本法为每个项目分配相同的成本。平均成本通过将库存中的商品成本除以可供出售的商品总数来计算。这导致净收入和期末库存余额在FIFO与LIFO之间的差异。
  • 特定库存追踪：当所有归属于某一成品的组件都已知时使用特定库存追踪。如果所有组件均未知，则适用FIFO、LIFO或平均成本法。

优势与劣势​

FIFO法易于理解和实施。财务报表更透明，操作FIFO基础账户以修饰公司财务状况的难度更大。FIFO在国际财务报告准则下是必需的，在许多其他地区也是标准做法。

FIFO方法还遵循库存的自然流动：大多数企业更喜欢首先出售最旧的产品。这意味着公司的账户将更好地反映当前库存的价值，因为未售出的产品也是最新的。

然而，它也存在一些劣势。FIFO可能导致公司须缴纳更高的所得税，因为成本与收入之间的差距更大。在允许的法域中，LIFO作为替代方法使公司可以首先列示其最新成本。由于费用随着时间的推移上升，这可能导致公司税负减轻。

优点​

  • 更易于理解和实施。
  • 遵循库存的自然流动。
  • 比LIFO方法更好地反映当前库存的价值。
  • 在某些法域中是强制要求的。

缺点​

  • 可能夸大公司的利润，原因在于成本与收入之间的差距。
  • 公司可能面临更高的所得税。
  • 可能无法真实反映库存流动，特别是在创新行业。

为什么FIFO法如此受欢迎？​

FIFO是全球范围内最广泛使用的库存估值方法。它也是将预期成本流动与实际商品流动一致的最准确的方法，这为企业提供了对库存成本的准确认识。FIFO减少了通货膨胀的影响，假设购买新库存的成本高于购买旧库存的成本。

其他库存估值方法有哪些？​

FIFO的对立面是LIFO（后进先出），在通货膨胀经济中，其结果是净收入成本低估，库存的期末余额低于FIFO。平均成本法是另一种方法，为每个项目分配相同的成本，导致平衡的净收入和期末库存余额在FIFO和LIFO之间。最后，特定库存追踪仅在所有归属于某一成品的组件都已知时使用。

FIFO是如何计算的？​

FIFO的计算方式是将出售的最早库存项目的成本相加。例如，如果销售了10个库存项目，则将最早购买的十个商品的价格加在一起，这便是销售成本。根据所选择的估值方法，这10个项目的成本可能会有所不同。

总结​

FIFO法，即先进先出，是一种标准会计实践，假设资产按照购买的顺序出售。在某些法域，所有公司都被要求使用FIFO法来核算库存。但即使在没有强制要求的情况下，FIFO由于其简便性和透明度依然是受欢迎的标准。

参考文献​

[1] Internal Revenue Service. "Publication 538, Accounting Periods and Methods."

[2] American Institute of Certified Public Accountants. "Is IFRS That Different From U.S. GAAP?"